Презентация на тему: Тема 5. Мировой финансовый кризис: причины и последствия

Тема 5. Мировой финансовый кризис: причины и последствия
ПЛАН
Глобализация
Глобализация
Тема 5. Мировой финансовый кризис: причины и последствия
Карта мировой глобализации
Сеть автомобильных дорог
Мировая система железнодорожного сообщения
Карта морского транспорта
Зависимость удовлетворенности жизнью от возраста в переходных экономиках и других странах с сопоставимым уровнем дохода
Доля экспорта в ВВП
Прогноз МВФ по росту ВВП на 2011 – 2015 гг.
Взаимосвязь внутреннего и внешнего долга
Составляющие резервных активов
Мировые финансовые кризисы
2. Причины возникновения современного финансового кризиса
Эпоха бумажных денег
Последствия отмены Бреттон-Вудской системы.
Ипотечный кризис в США
Пузырь на рынке недвижимости США
Секьюритизация как причина кризиса
Тема 5. Мировой финансовый кризис: причины и последствия
Основные угрозы и выводы
Экспансия доллара как мировой резервной валюты
Доллар Джона Кеннеди
Тема 5. Мировой финансовый кризис: причины и последствия
Тема 5. Мировой финансовый кризис: причины и последствия
Валюта амеро
Выгоды от введения амеро
Отрицательные последствия появления амеро:
Показатели, характеризующие потенциал валют как резервных
Наднациональные и региональные валюты
Специальные права заимствования (SDR).
Курс SDR
3. Особенности монетарной и фискальной политики РБ в посткризисный период
Курс белорусского рубля
Информация о значениях курсов валют и стоимости корзины валют на 06.09.201 1
Деноминации в Беларуси
Деноминации в Беларуси
Власти Зимбабве запретили оборот национальной валюты
Деньги, цены и инфляция
Стоимость денег и уровень цен
Банковская система.
Бюджетно-налоговая(фискальная политика)
Тема 5. Мировой финансовый кризис: причины и последствия
Вклад отраслей в рост ВВП и занятости, 1985-2005 ( % )
Отраслевая структура экономики
Отраслевая структура валового внутреннего продукта (в процентах к итогу)
Пути выхода из кризиса для РБ
СПАСИБО ЗА
1/50
Средняя оценка: 4.6/5 (всего оценок: 10)
Код скопирован в буфер обмена
Скачать (3626 Кб)
1

Первый слайд презентации: Тема 5. Мировой финансовый кризис: причины и последствия

1 Тема 5. Мировой финансовый кризис: причины и последствия C ЕМЕНОВ Александр Юрьевич, к.э.н., доцент

Изображение слайда
2

Слайд 2: ПЛАН

2 ПЛАН Основные макроэкономические индикаторы развития экономики РБ 2. Причины возникновения современного финансового кризиса 3. Особенности монетарной и фискальной политики РБ в посткризисный период 4. Последствия кризиса и пути выхода для предприятий РБ.

Изображение слайда
3

Слайд 3: Глобализация

3 Глобализация

Изображение слайда
4

Слайд 4: Глобализация

4 Глобализация Термин "глобализация" ввел в обращение американский социолог Р. Робертсон в 1985 году. Глобализация  — процесс всемирной экономической, политической и культурной интеграции и унификации. Самый мощный фактор глобализации – экономический, проявляющийся в наличии транснациональных корпораций, действующих одновременно во многих странах и использующих новые исторические условия в своих интересах.

Изображение слайда
5

Слайд 5

5 Для экономических аспектов глобализации характерны: свободная торговля свободное движение капитала снижение налогов на прибыль предприятий простота перемещения отраслей промышленности между различными государствами

Изображение слайда
6

Слайд 6: Карта мировой глобализации

6 Карта мировой глобализации

Изображение слайда
7

Слайд 7: Сеть автомобильных дорог

7 Сеть автомобильных дорог

Изображение слайда
8

Слайд 8: Мировая система железнодорожного сообщения

8 Мировая система железнодорожного сообщения

Изображение слайда
9

Слайд 9: Карта морского транспорта

9 Карта морского транспорта

Изображение слайда
10

Слайд 10: Зависимость удовлетворенности жизнью от возраста в переходных экономиках и других странах с сопоставимым уровнем дохода

10 Зависимость удовлетворенности жизнью от возраста в переходных экономиках и других странах с сопоставимым уровнем дохода

Изображение слайда
11

Слайд 11: Доля экспорта в ВВП

11 Доля экспорта в ВВП Беларусь – 50,7% (2009г.) Россия – 30%; Польша – 40%; Украина – 45%; Германия – 47%; Франция – 27%; Италия – 29%.

Изображение слайда
12

Слайд 12: Прогноз МВФ по росту ВВП на 2011 – 2015 гг

12 Прогноз МВФ по росту ВВП на 2011 – 2015 гг. Евросоюз - + 10,6%; Россия - + 24,4%; Польша - + 20,7%; Нидерланды - +7,2%; Германия - +9,4%; Украина - +28,8%; Казахстан - +31,5%.

Изображение слайда
13

Слайд 13: Взаимосвязь внутреннего и внешнего долга

13 Взаимосвязь внутреннего и внешнего долга Дефицит счета текущих операций, связанный с неблагоприятным торговым балансом, финансируется за счет чистого притока капитала и принимает следующие формы: Международные займы (МВФ и т.д.) Продажа активов иностранным инвесторам Прямые инвестиции – ввоз в страну валюты в целях организации новых производств Использование ЗВР для урегулирования платежного баланса

Изображение слайда
14

Слайд 14: Составляющие резервных активов

14 14 Составляющие резервных активов Резервные активы: 1. Монетарное золото 2. Специальные права заимствования 3. Резервная позиция страны в МВФ 4. Иностранная валюта А. Наличность и депозиты - в распоряжении монетарных властей - в распоряжении банков Б. Ценные бумаги - акции - облигации и векселя - инструменты денежного рынка и финансовые производные Другие притязания --------------------------------------------------------------------------------------------------------

Изображение слайда
15

Слайд 15: Мировые финансовые кризисы

15 Мировые финансовые кризисы Согласно аналитике МВФ за период с 1970 по 2000 годы в мире произошло 150 валютных, 54 долговых / банковских кризисов

Изображение слайда
16

Слайд 16: 2. Причины возникновения современного финансового кризиса

16 16 2. Причины возникновения современного финансового кризиса Причины возникновения финансового кризиса: Политика дешевых денег, раздувшая цены на основные активы; Сдувание пузыря на рынке недвижимости; Рискованная политика ипотечных банков; Повсеместная секьюритизация ипотечных обязательств, неспособность рейтинговых агентств правильно оценить риски; Система вознаграждений ориентированная на краткосрочные результаты.

Изображение слайда
17

Слайд 17: Эпоха бумажных денег

17 17 Эпоха бумажных денег Бреттон-Вудская система (конец Второй мировой войны): Фиксировала обменные курсы, привязывая доллар к золоту в соотношении 35 $ за 1 унцию золота, а все остальные ведущие валюты – к доллару (по установленным курсам); Стоимость доллара была обеспечена золотым запасом правительства США; В середине 60-х платежный баланс США резко ухудшился (Вьетнам, инвестиции); К 1971 году поток золота из США резко увеличился; В 1973 году президент Никсон отменил свободный обмен золота на доллары. Бреттон-Вудская эпоха закончилась.

Изображение слайда
18

Слайд 18: Последствия отмены Бреттон-Вудской системы

18 18 Последствия отмены Бреттон-Вудской системы. С 1949 по 1969 г. мировые резервные активы выросли на 55%, а за следующие 20 лет – на 700%. С 1969 г. по настоящее время активы увеличились в 20 раз. К концу 2000 года золото составляло 2% мировых валютных резервов. За последние 30 лет США довели кумулятивный дефицит текущего счета до более 3-х трлн. долл. Поступая в профицитные страны, эти деньги запускали процесс кредитования, словно был обнаружен новый гигантский запас золота. Последствия первыми ощутили Япония и страны Юго-Восточной Азии ( 1980-е годы и середина 1990-х.) «Азиатское чудо», «Новая модель» - экономические пузыри

Изображение слайда
19

Слайд 19: Ипотечный кризис в США

19 Ипотечный кризис в США

Изображение слайда
20

Слайд 20: Пузырь на рынке недвижимости США

20 20 Пузырь на рынке недвижимости США Максимальная цена на недвижимость в США была достигнута в 2002 – 2004 г., когда были минимальные процентные ставки; К кредитованию были допущены малообеспеченные заемщики, а первоначальный взнос был отменен. Банки обосновывали свои действия следующими причинами: а) высокая ликвидность жилья; б) схемы секьюритизации позволяли распылить риски внутри всей финансовой системы; - Банки применяли плавающие ставки (платежи по ипотеке с 2003 по 2006 гг. выросли на 35%, а заработная плата росла на 2,5 – 3% в год ) ;

Изображение слайда
21

Слайд 21: Секьюритизация как причина кризиса

21 21 Секьюритизация как причина кризиса Ипотечные банки объединили выданные ссуды в специальные пулы, а затем выпустили ипотечные облигации, обеспеченные этими пулами; CDO (Collateralized Debt Obligation) – обеспеченные долговые обязательства. CDO выпускались инвестиционными фондами, которые повторно секьритизировали свои активы и выпускали их в обращение; Риск размывается по всей финансовой системе и нарушается связь между кредитором и кредитуемым; Рейтинговые агентства присваивали высокие рейтинги CDO ; В 2006-м агентства присвоили рейтинги ААА 1629 выпускам CDO на сумму 1,375 трлн. долл. - В 2007 году рейтинги снижены на сумму 17,3 млрд. долл. (цепная реакция банкротств).

Изображение слайда
22

Слайд 22

22

Изображение слайда
23

Слайд 23: Основные угрозы и выводы

23 23 Основные угрозы и выводы Угрозы : - Опасность длительной и масштабной рецессии; Угроза высокой инфляции; Потери позиции доллара в качестве мировой резервной валюты (для США). Выводы: Крах эпохи либерализма; Претензия США на мировое финансовое господство подорвано; Мировое хозяйство находится на пороге глобальных институциональных изменений. Архитектура современного мирового хозяйства должна измениться.

Изображение слайда
24

Слайд 24: Экспансия доллара как мировой резервной валюты

24 Экспансия доллара как мировой резервной валюты

Изображение слайда
25

Слайд 25: Доллар Джона Кеннеди

25 25 Доллар Джона Кеннеди партия банкнот, обеспеченная серебром. Напечатана Минфином США по распоряжению Дж.Кеннеди незадолго до его гибели. 4 июня 1963 года издан указ № 11110 на право печатать валюту, не обращаясь к ФРС США. На долларах Кеннеди надпись «Федеральный Резерв» заменена на «Соединенные штаты». Печать и серийный номер отпечатаны красной краской, а не зеленой. Указ № 11110 действует до сих пор, но никто им не воспользовался.

Изображение слайда
26

Слайд 26

26 Доллары Кеннеди (были выпущены Казначейством США без участия Федеральной резервной системы в марте 1963 года)

Изображение слайда
27

Слайд 27

27

Изображение слайда
28

Слайд 28: Валюта амеро

28 Валюта амеро

Изображение слайда
29

Слайд 29: Выгоды от введения амеро

29 Выгоды от введения амеро США объявив дефолт, освобождают себя от всяких обязательств; экономика США получает возможность начать все с чистого листа; Мексика и Канада полностью попадают под управление США; укрупнение и построение региональных центров выгодно транснациональным корпорациям.

Изображение слайда
30

Слайд 30: Отрицательные последствия появления амеро:

30 Отрицательные последствия появления амеро: мировая экономика получает сильнейший удар по финансовой ликвидности; потеря доверия к бумажным деньгам приведет к сильнейшей девальвации национальных валют; золото вернет позиции резервной валюты; возврат к денежным отношениям на основе золотого стандарта, что сократит рычаги воздействия на рыночную экономику; станут невозможными методы стимулирования спроса; эскалация напряженности вследствие падения уровня жизни во многих странах, что может привести к серьезным военным конфликтам.

Изображение слайда
31

Слайд 31: Показатели, характеризующие потенциал валют как резервных

31 Показатели, характеризующие потенциал валют как резервных Интегральный показатель: соотношение номинального валютного курса и паритета покупательной способности Частные показатели. Доля валюты в: объеме сделок на мировом валютном рынке; объеме мирового внешнеторгового оборота; структуре валютных резервов стран мира; объеме эмиссии международных облигаций

Изображение слайда
32

Слайд 32: Наднациональные и региональные валюты

32 Наднациональные и региональные валюты Сукре единая система взаиморасчетов стран АЛБА. Время введения 2010 год. Только безналичная форма. В состав блока АЛБА входят девять стран: Боливия, Венесуэла, Куба, Эквадор, Никарагуа, Гондурас, Доминика, Антигуа и Барбуда, а также Сент-Винсент и Гренадины. Золотой динар – денежной единицы стран Персидского залива (Бахрейн, Катар, Кувейт, ОАЭ, Оман и Саудовская Аравия). Золото или специальные права заимствования (МВФ) – глобальная наднациональная валюта. Российский рубль – региональная валюта стран СНГ. Евро – денежная единица Евросоюза. Восточно-карибский доллар – денежная единица 7 стран Карибского моря. Франк КФА – денежная единица 13 бывших французских колоний Западной и Центральной Африки.

Изображение слайда
33

Слайд 33: Специальные права заимствования (SDR)

33 Специальные права заимствования (SDR). Специальные права заимствования ( Special Drawing Rights, SDR, SDRs) — искусственное резервное и платёжное средство, эмитируемое МВФ. Имеет только безналичную форму в виде записей на банковских счетах. Создано в 1969 г. Процентная ставка SDR пересматривается еженедельно.

Изображение слайда
34

Слайд 34: Курс SDR

34 Курс SDR Курс SDR публикуется ежедневно и определяется на основе долларовой стоимости корзины из четырех ведущих валют: доллара США, евро, иена, и фунт стерлингов. Период USD EUR JPY GBP 1999 – 2000 0.5820 (39%) 0.3519 (32%) 27.2 (18%) 0.1050 (11%) Цена 1 SDR в разных валютах (в скобках вес валюты в корзине SDR в процентах) В марте 2009 года Китай предложил на базе специальных прав заимствования создать мировую резервную валюту, которая могла бы заменить в этом качестве доллар США.

Изображение слайда
35

Слайд 35: 3. Особенности монетарной и фискальной политики РБ в посткризисный период

35 3. Особенности монетарной и фискальной политики РБ в посткризисный период Цели и инструменты монетарной политики: Промежуточные целевые ориентиры: денежная масса; ставка процента; обменный валютный курс. Инструменты: лимиты кредитования; прямое регулирование ставки процента; изменение нормы обязательных резервов; изменение ставки рефинансирования (США – «учетная ставка», Англия – «банковская ставка», Германия - «ломбардная ставка». операции на открытом рынке.

Изображение слайда
36

Слайд 36: Курс белорусского рубля

36 36 Курс белорусского рубля 1 января 2009 года Нацбанк  перешёл к расчёту курса рубля исходя из привязки к корзине валют, в состав которой включены доллар, евро и российский рубль. Курс белорусского рубля будет рассчитываться как среднее геометрическое двусторонних курсов нашей национальной валюты к доллару США, евро и российскому рублю. Среднее геометрическое значение - это величина, равная корню n-й степени из произведения n данных величин. В нашем случае извлекаем корень третьей степени из произведения курсов 3 валют - доллара, евро и российского рубля. 2650 x 3703 x 90,16 = 884735572 Извлекаем корень 3 степени, получается: 959,999845, или 960 рублей.

Изображение слайда
37

Слайд 37: Информация о значениях курсов валют и стоимости корзины валют на 06.09.201 1

37 Информация о значениях курсов валют и стоимости корзины валют на 06.09.201 1 Курс белорусского рубля Официальный курс Изменения в %, к 31 декабря 20 10 к корзине валют 1 886.98 -78.91 к доллару США 5 186.00 -72.87 к евро (EUR) 7 330.93 -84.54 к российскому рублю (RUB) 176.73 -79.53

Изображение слайда
38

Слайд 38: Деноминации в Беларуси

38 38 Деноминации в Беларуси 1 рубль. Введена в обращение: 25 мая 1992 г. Выведена из обращения: 1 января 2 001 г. Аннулирована с: 1 января 2001 г. 1 000 рублей. Введена в обращение: 3 ноября 1993 г. Выведена из обращения: 1 января 2001 г. Аннулирована с: 1 января 2004  г. 1 рубль. Введена в обращение: 1 января 2000 г. Выведена из обращения: 1 января 2003 г. Аннулирована с: 1 января 2004 г.

Изображение слайда
39

Слайд 39: Деноминации в Беларуси

39 39 Деноминации в Беларуси 1 000 000 рублей. Введена в обращение: 30 апреля 1999 г. Выведена из обращения: 1 января 2001 г. Аннулирована с: 1 января 2004 г. 1 000 рублей. Введена в обращение 1 января 2000 г. и все еще в обращении. В суверенной истории Беларуси уже были 2 деноминации. Первый раз это произошло в 1994 году, когда с купюр исчез один нуль. Спустя 6 лет деноминация была более серьезной - в 1000 раз. Во исполнение указа президента с 1 января 2000 года были введены билеты Нацбанка РБ образца 2000 года достоинством 1; 5; 10; 20; 50; 100; 500; 1000; 5000 рублей. Две первые купюры уже выведены из оборота.

Изображение слайда
40

Слайд 40: Власти Зимбабве запретили оборот национальной валюты

40 40 Власти Зимбабве запретили оборот национальной валюты Зимбабвийская банкнота достоинством 100 миллионов долларов. По последним данным, полученным в июле 2008 года, цены росли на 231 миллион процентов в год. За последние два года зимбабвийский Центробанк сократил на национальной валюте 22 нуля. Самое высокое достоинство сейчас имеет 10-триллионная банкнота, но даже ее недостаточно для покупки буханки хлеба. По словам министра экономики страны Элтона Мангомы, зимбабвийский доллар не будет приниматься к оплате в течение года, поскольку "его стоимость не обеспечена ничем".

Изображение слайда
41

Слайд 41: Деньги, цены и инфляция

41 Деньги, цены и инфляция M V = P T V, T = const. M = P M = P T V M = 1 V PT M T Vi Pi

Изображение слайда
42

Слайд 42: Стоимость денег и уровень цен

42 Стоимость денег и уровень цен Предложение денег в экономике растет Стоимость денег (1/Р) Уровень цен(Р) Md Ms1 Ms2 1 1 2 1/2 3/4 1.33 4 1/4 0

Изображение слайда
43

Слайд 43: Банковская система

43 43 Банковская система. В Беларуси существует двухуровневая банковская система: Центральный банк(Национальный банк). Коммерческие банки Коммерческие банки – финансовые посредники между кредиторами и заемщиками. Число коммерческих банков в Республике Беларусь Год 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Действующие банки 30 32 30 30 27 30 3 2 32

Изображение слайда
44

Слайд 44: Бюджетно-налоговая(фискальная политика)

44 Бюджетно-налоговая(фискальная политика) Бюджетно-налоговая (фискальная) политика (бюджет, налоги, управление государственным долгом). Государственный бюджет – план государственных доходов и расходов на определенный период времени(год). Функции ГБ: Фискальная (аккумуляция денежных средств, закупка товаров и услуг, выплаты трансфертов и субсидий); Регулирующая (манипулирование расходами и доходами для поддержания экономики в равновесии).

Изображение слайда
45

Слайд 45

45 2040 1990 1940 1890 1840 1790 Новые технологии в текстильной промышленности. Использование угля и пара. Ж/д тр-т. Механизация пр-ва. Электро-энергия. Двигатели внутреннего сгорания. Химические технологии Электроника Биотехноло-гии. Новые поколения компьютеров. Большие циклы, связанные с изменением в условиях воспроизводства производительных сил 4. Последствия кризиса и пути выхода для предприятий РБ

Изображение слайда
46

Слайд 46: Вклад отраслей в рост ВВП и занятости, 1985-2005 ( % )

46 Вклад отраслей в рост ВВП и занятости, 1985-2005 ( % ) * ВНП на душу населения в 2008 г. от $976 до $11 905 ИСТОЧНИК: GLOBAL INSIGHT, МОТ, НАЦИОНАЛЬНЫЕ СТАТИСТИЧЕСКИЕ СЛУЖБЫ, MCKINSEY GLOBAL INSTITUTE

Изображение слайда
47

Слайд 47: Отраслевая структура экономики

47 Отраслевая структура экономики ИСТОЧНИК: РОССТАТ

Изображение слайда
48

Слайд 48: Отраслевая структура валового внутреннего продукта (в процентах к итогу)

48 Отраслевая структура валового внутреннего продукта (в процентах к итогу) По данным Национального статистического комитета РБ

Изображение слайда
49

Слайд 49: Пути выхода из кризиса для РБ

49 Пути выхода из кризиса для РБ Поиски новых рынков Структурная перестройка - приватизация - сокращение убыточных предприятий - отказ от регулирования цен - отказ от субсидирования цен и неэффективных производителей. 3. Привлечение иностранных инвестиций.

Изображение слайда
50

Последний слайд презентации: Тема 5. Мировой финансовый кризис: причины и последствия: СПАСИБО ЗА

50 СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ СЕМЕНОВ А.Ю. E-mail : say4@mail.ru

Изображение слайда