Презентация на тему: Лекция 2 Р авновесие товарного рынка (модель «Кейнсианского креста» )

Лекция 2 Р авновесие товарного рынка (модель «Кейнсианского креста» )
Лекция 2 Р авновесие товарного рынка (модель «Кейнсианского креста» )
Определение уровня выпуска в долгосрочном и в краткосрочном периоде
Компоненты совокупного спроса
Производство, Доход, и Спрос на товары
Лекция 2 Р авновесие товарного рынка (модель «Кейнсианского креста» )
Предпосылки теории Кейнса
Совокупный спрос и Совокупное предложение в модели Кейнса
Потребительские расходы
Детерминанты потребительских расходов
Функция потребления Кейнса
Свойства функции потребления
Функция сбережений Кейнса
Свойства функции сбережений
Средняя склонность к потреблению и средняя склонность к сбережению
Средняя и предельная склонности к потреблению
«Загадка» потребления
«Загадка» потребления : ключ к разгадке
Структура инвестиционных расходов
Лекция 2 Р авновесие товарного рынка (модель «Кейнсианского креста» )
Функция инвестиций Кейнса : теория предельной эффективности капитала
Инвестиционный спрос
Инвестиционный спрос
Ставка процента и инвестиционный спрос
Функция инвестиций и ее свойства
Кривая инвестиций в модели Кейнса
Воздействие индуцированных инвестиций
Государственные закупки
Лекция 2 Р авновесие товарного рынка (модель «Кейнсианского креста» )
Государственный сектор и его влияние на совокупный спрос
Государственный сектор и его влияние на совокупный спрос в модели Кейнса
Иностранный сектор и совокупный спрос
Экспорт и его детерминанты
Импорт и его детерминанты
Функция чистого экспорта
Совокупные расходы в модели
Кейнсианский крест
Кейнсианский крест в закрытой экономике
Кейнсианский крест в закрытой и открытой экономике
Кейнсианский крест в открытой экономике
Установление равновесия в модели
Установление равновесия в модели
Установление равновесия : альтернативный подход
Установление равновесия : альтернативный подход
Эффект мультипликатора
Процесс мультипликации
Величина мультипликатора
Эффект мультипликатора на графике
Эффект мультипликатора при разных предельных склонностях к потреблению
Мультипликатор автономных расходов в закрытой экономике
Мультипликаторы налогов и трансфертов
Мультипликаторы в открытой экономике
Формула мультипликатора автономных расходов: альтернативный способ
«Парадокс сбережений»
Парадокс сбережений на графике
Парадокс сбережений: интуиция
Парадокс сбережений в четырехсекторной модели
Разрывы расходов и выпуска : рецессионный разрыв
Разрывы расходов и выпуска : инфляционный разрыв
Разрывы расходов и выпуска : соотношение
1/60
Средняя оценка: 4.9/5 (всего оценок: 49)
Код скопирован в буфер обмена
Скачать (1773 Кб)
1

Первый слайд презентации: Лекция 2 Р авновесие товарного рынка (модель «Кейнсианского креста» )

1 Лекция 2 Р авновесие товарного рынка (модель «Кейнсианского креста» ) Равновесие товарного рынка в краткосрочном и долгосрочном периодах Компоненты совокупного спроса Функция совокупных расходов «Кейнсианский крест» Мультипликатор «Парадокс сбережений» Разрывы расходов и разрывы выпуска

Изображение слайда
2

Слайд 2

2 Долгосрочное равновесие Краткосрочное равновесие LRAS SRAS Y P Y P AD AD Y Y* Равновесие товарного рынка в долгосрочном и в краткосрочном периоде Равновесие товарного рынка определяется соотношением совокупного спроса на товары и услуги ( AD ) и совокупного предложения товаров и услуг ( AS ) (точка Е). Е Е

Изображение слайда
3

Слайд 3: Определение уровня выпуска в долгосрочном и в краткосрочном периоде

3 Определение уровня выпуска в долгосрочном и в краткосрочном периоде в долгосрочном периоде количеством экономических ресурсов ( труда L, физического капитала K, человеческого капитала H, природных ресурсов N и технологией A ) ‒ производственной функцией и всегда находится на потенциальном уровне ( уровне полной занятости ): Y* = AF ( L, K, H, N ) в краткосрочном периоде желанием потребителей (домохозяйств, фирм, правительства и иностранцев) покупать произведенные фирмами товары и услуги ‒ совокупным спросом и может отклоняться от потенциального уровня Как определить равновесный выпуск ( Y ) в краткосрочном периоде ? Ответ : пр o анализировать компоненты совокупного спроса. Проблема : Уровень совокупного выпуска определяется

Изображение слайда
4

Слайд 4: Компоненты совокупного спроса

4 Компоненты совокупного спроса Совокупный спрос ( AD ) представляет собой сумму спросов ( = желаемые или планируемые расходы ) всех макроэкономических агентов на товары и услуги : потребительский спрос домохозяйств ( C ) ; инвестиционный спрос фирм ( I ) ; спрос со стороны правительства ( G ) ; спрос иностранного сектора ( NX ). AD = C + I + G + NX Планируемые потребительские расходы домохозяйств Планируемые инвестиционные расходы фирм Планируемые государственные закупки Планируе- мый чистый экспорт

Изображение слайда
5

Слайд 5: Производство, Доход, и Спрос на товары

5 Производство, Доход, и Спрос на товары Доход Спрос Ежегодные изменения экономической деятельности могут быть представлены как взаимодействие между производством, доходом и спросом. Изменения в спросе на товары и услуги ведет к изменению объема производства. Изменения объема производства ведет к изменению доходов. Изменение доходов ведет к изменению спроса на товары. Производство

Изображение слайда
6

Слайд 6

6 Первым экономистом, который попытался проанализировать поведение экономики в краткосрочном периоде и показать, как может быть определен фактический (краткосрочный) равновесный объем выпуска, был В своей книге “ Общая теория занятости, процента и денег ” (1936) он проанализировал причины и результаты Великой Депрессии (1929-1933) и сделал попытку разработать рецепты, как не допустить подобных экономических катастроф в будущем и в первую очередь, как бороться с высокой безработицей. Он создал теорию, которая была названа Кейнсианским подходом в макроэкономике ( или подходом со стороны совокупного спроса ). Джон Мейнард Кейнс

Изображение слайда
7

Слайд 7: Предпосылки теории Кейнса

7 Предпосылки теории Кейнса выпуск находится ниже своего потенциального уровня ( Y < Y* ) ; уровень цен постоянный ( P = const ), т.е. изменения в совокупном спросе не оказывают влияния на уровень цен ; совокупное предложение совершенно эластично ( кривая AS горизонтальна ) ‒ фирмы могут произвести столько товаров, сколько они знают покупатели захотят купить (в условиях высокой безработицы у фирм нет проблем нанять дополнительных рабочих и увеличить выпуск ); заработная плата жесткая ( «липкая» по терминологии Кейнса ; если безработица высока, рабочие не могут требовать повышения заработной платы ( W = const ), поэтому цены ресурсов не меняются ; ставка процента постоянна ( i = const ) ; национальный выпуск = национальному доходу ( это означает, что амортизация и косвенные налоги не учитываются) ; налоги только прямые и платят их только домохозяйства ; э кономика закрытая ( NX = 0 ) ( однако методология анализа позволяет использовать эту модель и для условий открытой экономики).

Изображение слайда
8

Слайд 8: Совокупный спрос и Совокупное предложение в модели Кейнса

8 Совокупный спрос и Совокупное предложение в модели Кейнса AD 1 Y 1 AD 2 P Y Y 2 AS Рост совокупный спрос ( AD ) ведет только к росту выпуска ( от Y 1 до Y 2 ), в то время как уровень цен не меняется ( ). Совокупный спрос в экономике AD = C + I + G + NX A B

Изображение слайда
9

Слайд 9: Потребительские расходы

9 Потребительские расходы Потребительские расходы составляют самую большую долю (примерно 2/3) совокупных расходов. Потребительские расходы включают расходы домохозяйств на : текущее потребление – покупку товаров краткосрочного пользования ( еда, одежда, обувь и т.п.); потребление товаров длительного пользования ( мебель, автомобили, телевизоры, компьютеры и т.п.) (за исключением жилья) ; оплату услуг ( парикмахерские, туристические, развлечения и т.п. ).

Изображение слайда
10

Слайд 10: Детерминанты потребительских расходов

10 Детерминанты потребительских расходов национальный доход ( Y ) – доход, заработанный домохозяйствами ; подоходные налоги ( Tx ); трансферты ( Tr ); ожидания потребителей : - ожидания изменения цен – P e ; - ожидания изменения дохода – Y e ; - ожидания потери работы (безработицы) – U e ; - ожидания изменения количества товаров (избыток или нехватка) – Q e ; задолженность потребителей ( D ); ставка процента ( r ); условия получения кредита (  ) – доступность кредита или так называемые «ограничения по заимствованию» богатство ( W ); уровень цен ( P ). Функция потребления имеет вид : располагаемыйдоход ( Y D )

Изображение слайда
11

Слайд 11: Функция потребления Кейнса

11 Функция потребления Кейнса В краткосрочном периоде главным детерминантом величины потребительских расходов является располагаемый доход Y D ‒ доход после уплаты налогов и получения трансфертов Y D = Y – T = Y – Т x + Tr однако, другие (не связанные с доходом) переменные, хотя и менее важные, также воздействуют на потребление в краткосрочном периоде. Часть потребительских расходов, которые зависят от располагаемого дохода, называется индуцированным потреблением, а другая часть, зависящая от всех остальных факторов, называется автономным потреблением. Поэтому функция потребления имеет вид: Автономное потребление Индуцированное потребление Поведенческий параметр, который показывает изменение потребления при изменении располагаемого дохода на одну денежную единицу, Кейнс назвал предельной склонностью к потреблению : 0 < mpc < 1

Изображение слайда
12

Слайд 12: Свойства функции потребления

12 Свойства функции потребления C 1 А C C 2 Y D 1 Y D 2 В Y D mpc C D C 1 mpc 1 Y D 1 Y D 2 Y D mpc 2 D C 2 А C Y D 1 Y D 2 В Y D mpc Изменение располагаемого дохода Изменение автономного потребления Изменение предельной склонности к потреблению В' А' В' А' В А

Изображение слайда
13

Слайд 13: Функция сбережений Кейнса

13 Функция сбережений Кейнса Домохозяйства тратят на потребление только часть располагаемого дохода, остальную часть они сберегают : Y D = C + S. Поэтому главным детерминантом сбережений в модели Кейнса также является располагаемый доход. Сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению равна 1. Поведенческий параметр, который показывает изменение сбережений в результате изменения располагаемого дохода на 1 денежную единицу, Кейнс назвал предельной склонностью к сбережению. 0 < mps < 1 Функция сбережений может быть выведена как: а так как ( 1 – mpc ) = mps, то

Изображение слайда
14

Слайд 14: Свойства функции сбережений

14 Y D 0 S S 2 S 1 Y D 2 Y D 1 A В S 3 Y D0 Y D3 S = 0 S > 0 S < 0 mps S mps 2 Y D mps 1 Y D 2 Y D 1 A В A' В' Y D 0 S mps 0 D S 1 D S 2 Изменение располагаемого дохода Изменение автономных сбережений Изменение предельной склонности к сбережению

Изображение слайда
15

Слайд 15: Средняя склонность к потреблению и средняя склонность к сбережению

15 Средняя склонность к сбережению это отношение сбережений к доходу ( доля сбережений в доходе ): Средняя склонность к потреблению и средняя склонность к сбережению Средняя склонность к потреблению – это отношение потребления к доходу ( доля потребления в доходе ): Сумма средней склонности к потреблению и средней склон-ности к сбережению равна 1. Из теории потребления Кейнса следовало, что рост дохода ведет к снижению средней склонности к потреблению и росту средней склонности к сбережению. так как mpc = const, то когда Y D растет, падает, поэтому apc снижается, в то время как aps увеличивается.

Изображение слайда
16

Слайд 16: Средняя и предельная склонности к потреблению

16 Средняя и предельная склонности к потреблению Y D2 > Y D1  apc 2 < apc 1 apc 1 mpc, apc mpc Y D а pc Y D1 Y D2 apc 2 apc 2 Y D2 Y D1 C Y D mpc apc 1 Средняя и предельная склонности к сбережению aps 2 Y D2 Y D1 S Y D mps aps 1 Y D2 > Y D1  aps 2 > aps 1 mps, aps mps Y D Y D1 Y D2 aps 1 aps aps 2

Изображение слайда
17

Слайд 17: Загадка» потребления

17 «Загадка» потребления Идея о падении apc при росте дохода означает, что по мере роста экономики и увеличения совокупного дохода, потребительские расходы (самая большая часть совокупного спроса) падают, вызывая спад в экономике. Поэтому, используя функцию потребления Кейнса, экономисты предсказали бесконечную стагнацию (бесконечную депрессию) экономики США с начала 1940- х годов. Прогноз не оправдался, что, как казалось, опровергало «основной психологический закон» и идею Кейнса о поведении apc. В то же время Саймон Кузнец ( Нобелевская премия, 1971 г. ) при анализе статистических данных по потреблению в США за более чем 70 лет ( с 1869 по 1940 гг. ) обнаружил, что доля потребления в доходе с течением времени практически не меняется ( арс = const ), несмотря на большое увеличение дохода. Эти два обстоятельства породили загадку, которая получила название «загадки потребления» или «загадки Кузнеца» : Почему анализ потребления в краткосрочном периоде подтверждал гипотезу Кейнса, но эта гипотеза опровергалась анализом поведения потребления в долгосрочном периоде?

Изображение слайда
18

Слайд 18: Загадка» потребления : ключ к разгадке

18 Решением загадки является выделение двух функций потребления : краткосрочной функции потребления ( зависимость потребления от располагаемого дохода непропорциональная ): долгосрочной функции потребления ( зависимость потребления от располага-емого дохода пропорциональная ): «Загадка» потребления : ключ к разгадке C Y D mpc apc C LR C SR 0 Объяснению «загадки Кузнеца» были посвящены дальнейшие исследования функции потребления.

Изображение слайда
19

Слайд 19: Структура инвестиционных расходов

Инвестиции в промышленность 19 Инвестиционный спрос Структура инвестиционных расходов Расходы на покупку нового оборудования Расходы на покупку нового жилья Инвестиции в запасы Валовые частные внутренние инвестиции Инвестиции в основной капитал = Фиксированные валовые частные внутренние инвестиции Расходы на покупку новых промышленных зданий Инвестиции в жилье Вторым компонентом совокупного спроса является инвестиционный спрос фирм. Инвестиции – это наиболее изменчивая часть совокупных расходов. Валовые инвестиции делятся на восстановительные и чистые, увеличивающие запас капитала в экономике: I gross = A + I net

Изображение слайда
20

Слайд 20

ставка процента ( r ), так как фирмы, как правило, используют заемные средства для покупки инвестиционных товаров ; ожидания ( E ), т.е. уверенность фирм в будущем (business confidence); доход ( Y ), часть которого фирмы могут использовать на инвестиционные расходы (реинвестирование) ; налоги ( Tx ); субсидии ( Sb ); имеющийся запас капитала ( K 0 ); технология ( A ); цена единицы капитала ( P ). Функция инвестиций может быть представлена как : 20 Детерминанты инвестиционных расходов

Изображение слайда
21

Слайд 21: Функция инвестиций Кейнса : теория предельной эффективности капитала

21 Функция инвестиций Кейнса : теория предельной эффективности капитала В своей модели равновесия товарного рынка, Кейнс рассматривал только чистые инвестиции, полагая, что они не зависят от уровня дохода и поэтому являются автономными. Главным фактором инвестиционных решений Кейнс считал уверенность бизнеса в будущем ( business confidence – настроение инвесторов: пессимизм или оптимизм), которую он называл « animal spirit » – психологический фактор – оценку инвестором будущей внутренней нормы доходности инвестиций IRR – internal rate of return. Е сли инвестор рассматривает ряд проектов, затраты на финансирование которых одинаковы, но каждый из которых имеет, по его собственной субъективной оценке, разную внутреннюю норму доходности, то он будет финансировать только те проекты, которые дают неотрицательную IRR. П ри этом общая доходность будет оцениваться по норме доходности последнего ( предельного ) проекта, который инвестор считает безубыточным ( эффективным ).

Изображение слайда
22

Слайд 22: Инвестиционный спрос

22 Инвестиционный спрос Предположим, что транспортная фирма рассматривает вопрос, сколько самолетов ей выгодно купить, если стоимость покупки каждого самолета равна 40 млн.долл., но прибыль разная. Номер самолета Прибыль Внутренняя норма доходности Первый 8 млн.долл. [8/40] × 100% = 20% Второй 6 млн.долл. [ 6 /40] × 100% = 15 % Третий 4 млн.долл. [ 4 /40] × 100% = 1 0% Четвертый 2 млн.долл. [ 2 /40] × 100% = 5 % Если рыночная ставка процента r = 15% фирма купит только 2 самолета ( N = 2), если 10% – три самолета ( N = 3) и т.п. Причем эффективность каждого проекта оценива е тся по эффективности предельного проекта, т.е. того, внутренняя норма доходности которого равна ставке процента IRR = r.

Изображение слайда
23

Слайд 23: Инвестиционный спрос

23 Таким образом, зависимость инвестиций от ставки процента обратная : чем выше ставка, тем меньшее количество инвестиционных проектов оказываются эффективными при данной более высокой ставке процента и поэтому будут профинансированы и, следовательно, тем меньше величина совокупных инвестиционных расходов. Поэтому график совокупных инвестиций может быть представлен кривой, имеющей отрицательный наклон. Инвестиционный спрос IRR, r 1 2 3 4 N 5% 10% 15% 20% I IRR IRR, r r r' r" I 1 I 3 I 2 A B C

Изображение слайда
24

Слайд 24: Ставка процента и инвестиционный спрос

Альтернативным способом доказать обратную зависимость инвестиционного спроса от ставки процента – использовать дисконтирование. Например, если инвестор предполагает, что ежегодно проект будет приносить Х рублей и рыночная ставка процента (норма дисконтирования) равна r, то приведенная к настоящему времени стоимость проекта, рассчитанного на Т лет, будет равна: Это означает, что инвестор будет финансировать такой проект лишь в случае, если сумма, затраченная на его финансирование, не будет превышать дисконтированный к настоящему суммарный будущий доход от этого проекта ( I  PV ). В противоположном случае, более разумно и рационально – положить эту сумму в банк на депозит.

Изображение слайда
25

Слайд 25: Функция инвестиций и ее свойства

Δ I′ Δ I Функция инвестиций и ее свойства Функция инвестиционных расходов имеет вид : автономные инвестиции чувствительность инвестиций к ставке процента ставка процента ( в процентных пунктах ) изменения в b ведут к изменению наклона линии изменения в ведут к сдвигу линии инвестиций изменения r ведут к движению вдоль линии инвестиций r I r I r I r 1 r 2 r 1 r 2 r 1 r 2 I 1 I 2 A B A' B' I ( r ) A ' B' A B A B Δ I Δ I

Изображение слайда
26

Слайд 26: Кривая инвестиций в модели Кейнса

26 Кривая инвестиций в модели Кейнса Поскольку Кейнс считал, что главным фактором инвестиций является внутренняя норма доходности, что же касается ставки процента, то значение имеет не ее абсолютная величина, а ее соотношение с предельной эффективностью капитала, то, по мнению Кейнса, чувствительность инвестиций к ставке процента невелика и поэтому кривая инвестиций в координатах (ставка процента r – инвестиции I ) очень крутая. А так как в модели Кейнса инвестиции не зависят от дохода (они автономны, т.е. ), то в координатах (доход Y – инвестиции I ) может быть представлена горизонтальной линией. I I(Y) Y r I I ( r ) I 1 I 2 r 1 r 2

Изображение слайда
27

Слайд 27: Воздействие индуцированных инвестиций

Если предположить зависимость инвестиционных расходов от выпуска ( реинвестирование ), то функция инвестиций будет иметь вид : где mpi ‒ предельная склонность к инвестированию Кривая инвестиций в этом случае имеет положительный наклон 27 Y 1 A I ( Y ) Y 2 Y B mpi I 1 I 2

Изображение слайда
28

Слайд 28: Государственные закупки

28 Государственные закупки Государственные закупки представляет собой расходы правительства на покупку товаров и услуг. Они включают : покупку товаров, необходимых правительству и вооруженным силам ( включая покупку инвестиционных товаров для государственных предприятий и развития инфраструктуры); оплату государственных служащих чиновников, учителей, пожарных и военнослужащих. Государственные закупки могут быть разделена на : государственное потребление – покупку потребительских товаров и выплаты жалования государственным служащим ; государственные инвестиции – покупку инвестиционных товаров.

Изображение слайда
29

Слайд 29

Финансовый рынок Совокупный выпуск ( Y ) Совокупные планируемые расходы ( AE Р = C + I Р + G ) Домохозяйства Фирмы Государственный сектор Совокупный доход ( Y) Чистые налоги ( T) Потребление ( C) Сбережения ( S) Планируемые инвестиции ( I) Государственные закупки ( G) Госсектор в кругообороте Располагаемый доход (Yd = Y - T) 29

Изображение слайда
30

Слайд 30: Государственный сектор и его влияние на совокупный спрос

государственных закупок товаров и услуг ( прямое воздействие на совокупный спрос ); налогов ( накладываемых на домохозяйства и фирмы и поэтому оказывающих косвенное воздействие на совокупный спрос через изменение потребительского и инвестиционного спроса ); трансфертов и субсидий ( которые также имеют косвенное влияние на совокупный спрос, воздействуя на потребительский и инвестиционный спрос ); предложения денег ( изменение которого влияет на ставку процента и поэтому на инвестиционный спрос ) ; выпуск государственных облигаций (что также воздействует на ставку процента и поэтому на инвестиционные расходы). 30 Воздействие правительства на товарный рынок и совокупный спрос (и поэтому совокупный выпуск) возможно через изменение :

Изображение слайда
31

Слайд 31: Государственный сектор и его влияние на совокупный спрос в модели Кейнса

Государственные закупки полагаются автономными, поскольку они являются политической переменной : Налоги согласно предпосылкам модели К ейнса только прямые и платят их только домохозяйства, поэтому они влияют только на функцию потребления: Различают налоги аккордные (не зависящие от дохода): и подоходные :, где t – ставка подоходного налога. Трансферты полагаются автономной (политической) переменной и также влияют на функцию потребления: При смешанной системе налогов функция потребления имеет вид: 31

Изображение слайда
32

Слайд 32: Иностранный сектор и совокупный спрос

Воздействие иностранного сектора на совокупный происходит через изменение чистого экспорта : NX = Ex – Im Экспорт – это инъекция, так как он увеличивает спрос на внутренний выпуск. Импорт – это изъятие, которое уменьшает спрос на товары и услуги, произведенные внутри экономики, перемещая его к покупке иностранных товаров и стимулируя экономику других стран. Иностранный сектор и совокупный спрос Ex,Im NX < 0 NX > 0 NX = 0 Импорт ( Im ) Экспорт ( Ex ) 32 Излишек торгового баланса ( Ex > Im ) Дефицит торгового баланса ( Ex < Im )

Изображение слайда
33

Слайд 33: Экспорт и его детерминанты

Экспорт определяется: доходом иностранцев ( Y F ) ; вкусами и предпочтениями иностранцев покупать товары, произведенные в данной стране; валютным курсом национальной денежной единицы ( e ), отношением между уровнями цен внутри страны ( P ) и за рубежом ( P F ). Экспорт не зависит от внутреннего дохода ( Y ) и определяется желанием и возможностями иностранцев покупать товары, произведенные в данной стране. Поэтому экспорт – это автономная переменная: 33

Изображение слайда
34

Слайд 34: Импорт и его детерминанты

Импорт зависит от : внутреннего дохода ( Y ) – чем богаче внутренние агенты, тем больше товаров и услуг они захотят купить. Это означает, что часть импорта – это индуцированный импорт (зависящий от дохода ). Но на импорт, кроме дохода, влияют и другие факторы, которые также важны при принятии решения, покупать или не покупать иностранные товары. К ним относятся : валютный курс национальной денежной единицы ( e ) ; вкусы и предпочтения к покупке иностранных товаров; отношение между уровнями цен внутри страны ( P ) и за рубежом ( P F ). Поэтому часть импорта автономная. Функция импорта: Импорт и его детерминанты 34 Автономный импорт Ex,Im Y Im NX < 0 Y NX = 0 NX > 0 Ex mpm Индуцированный импорт

Изображение слайда
35

Слайд 35: Функция чистого экспорта

Уравнение чистого экспорта: где ‒ автономный чистый экспорт, а mpm – предельная склонность к импорту ‒ поведенческий параметр, показывающий изменение импорта, вызванное изменением совокупного внутреннего дохода на одну денежную единицу : (0 < mpm < 1). 35 Таким образом, функция совокупного спроса (совокупных планируемых расходов) в кейнсианской модели имеет вид:

Изображение слайда
36

Слайд 36: Совокупные расходы в модели

AE = C + I + G + NX 36 Виды совокупных расходов в модели фактические расходы ( AE ) в действительности сделанные макроэкономичес -кими агентами, всегда тождественно равные совокупному выпуску/доходу AE  Y планируемые расходы ( AE P ) которые желали сделать макроэкономические агенты, которые могут отличаться от величины выпуска / дохода AE P = Y или AE P  Y Разница между AE P и AE равна непредвиденным изменениям товарных запасов.

Изображение слайда
37

Слайд 37: Кейнсианский крест

наклон < 1 37 0 Поскольку фактические расходы все равны выпуску ( AE  Y ), их графиком является линия 45 0, исходящая из начала координат. Линия планируемых расходов – это линия, имеющая положительный наклон и исходящая из точки на вертикальной оси, соответствующей величине автономных расходов Ā. Угол наклона этой линии зависит от количества и величины предельных склонностей, имеющихся в экономике. Эту модель часто называют Кейнсианским крестом. AE=Y AE Y AE P 45 0 наклон = 1 Точка равновесия : Y = AE P ( Совокупный выпуск = Совокупному спросу ) Кейнсианский крест Y E

Изображение слайда
38

Слайд 38: Кейнсианский крест в закрытой экономике

38 0 AE=Y AE Y 45 0 Кейнсианский крест в закрытой экономике Y E 0 AE=Y AE Y 45 0 Y E В двухсекторной модели при автономных инвестициях при индуцированных инвестициях 0 AE=Y AE Y 45 0 Y E 0 AE=Y AE Y 45 0 Y E В трехсекторной модели при аккордных налогах при подоходных налогах mpc mpc+mpi mpc mpc× (1 – t )

Изображение слайда
39

Слайд 39: Кейнсианский крест в закрытой и открытой экономике

A B mpc mpc – mpm Кейнсианский крест в закрытой и открытой экономике Y AE AE=Y 45 0 Y 1 Y 2 Добавление чистого экспорта отображается на графике сдвигом кривой автономных планируемых расходов благодаря автономному чистому экспорту, например, вверх, но благодаря индуцированному импорту она одновременно меняет наклон и становится более пологой.

Изображение слайда
40

Слайд 40: Кейнсианский крест в открытой экономике

При системе смешанных налогов Кейнсианский крест в открытой экономике При системе аккордных налогов 40 0 AE=Y AE Y 45 0 Y E 0 AE=Y AE Y 45 0 Y E при автономных инвестициях при индуцированных инвестициях 0 AE=Y AE Y 45 0 Y E 0 AE=Y AE Y 45 0 Y E при автономных инвестициях при индуцированных инвестициях mpc–mpm mpc+mpi –mpm mpc× (1 – t)–mpm mpc× (1 – t )+ mpi –mpm

Изображение слайда
41

Слайд 41: Установление равновесия в модели

I u < 0 41 Существует единственный уровень выпуска, при котором фактические и планируемые расходы равны: Y = AE P ( точка A). Если экономика находится в точке B, выпуск превышает планируемые расходы ( Y > AE P ), фирмы не смогут продать часть произведенной продукции  произойдет непредвиденное увели-чение товарных запасов ( = BD ), и фирмы будут сокращать выпуск AE P I un > 0 Установление равновесия в модели AE=Y E B F AE A C Y Y 1 Y E Y 2 D AE P2 AE 1 =Y 1 AE 2 =Y 2 AE P1 I un = 0 AE=Y Если экономика находится в точке С, выпуск чересчур мал, чтобы удовлетворить сово -купный спрос ( Y < AE P ), фирмы начнут продавать непроданную продукцию предыдущих лет  произойдет непредвиденное сокращение запасов ( = CF ), и фирмы будут увеличивать выпуск. В обоих случаях экономика сама возвращается в равновесие (в точку A).

Изображение слайда
42

Слайд 42: Установление равновесия в модели

42 Установление равновесия в модели C Y 1 Y 2 B C B Условие равновесия : Y = AE P Механизм восстановления равновесия товарного рынка в краткосрочном периоде  изменение запасов непроданной продукции (инвестиций в запасы) = изменение количеств (величины совокупных расходов), а не изменение уровня цен как в долгосрочном периоде. При увеличении запасов ( I un > 0 ) фирмы сокращают выпуск (от Y 1 до Y E ), а при сокращении запасов ( I un < 0 ) фирмы увеличивают выпуск ( от Y 2 до Y E ). Y >AE P Y <AE P I un < 0 I un > 0 A Y AE A Y Y E AE P AE=Y I un I un 0

Изображение слайда
43

Слайд 43: Установление равновесия : альтернативный подход

43 Установление равновесия : альтернативный подход Из тождества национальных счетов и уравнения формирования капитала следует, что инвестиции тождественно равны сбережениям в двухсекторной модели: I = S част. в трехсекторной модели: I = S част. + S гос. или I = S нац. в четырехсекторной модели: I = S част. + S гос. + S иностр. или I = S совок. Для выполнения условия равновесия товарного рынка Y = AE P, сбережения должны быть равны планируемым инвестициям: S совок = I P Если сбережения превышают планируемые инвестиции ( S совок >I P ), совокупные планируемые расходы меньше выпуска ( AE P < Y ), и происходит непредвиденное увеличение инвестиций в запасы : фирмы накапливают запасы непроданной продукции, которые они не намеревались иметь, и поэтому сокращают выпуск. Если сбережения меньше планируемых инвестиций ( S < I P ), совокупные планируемые расходы превышают выпуск ( AE P >Y ), и у фирм остается меньше запасов, чем они планировали, что стимулирует их увеличивать выпуск.

Изображение слайда
44

Слайд 44: Установление равновесия : альтернативный подход

44 Условие равновесия при таком подходе : сбережения равны планируемым инвестициям S совок = I P Если сбережения равны планируемым инвестициям, совокупные планируемые расходы равны выпуску : Y = АЕ P ( точка A). Если они не равны ( точки B и C), непредвиденное изменение запасов вернет экономику к равновесию. Установление равновесия : альтернативный подход Y 2 Y 1 S 1 S 2 S > I P S < I P Y E I P S совок. Y I, S совок. I A C B Сокращение запасов ( I un < 0) Увеличение запасов ( I un > 0) S = I P ( I un = 0)

Изображение слайда
45

Слайд 45: Эффект мультипликатора

45 Эффект мультипликатора Кейнс показал, что рост совокупных расходов (совокупного спроса) ведет к росту совокупного выпуска / дохода, но на гораздо большую величину, чем исходное изменение расходов. Этот эффект получил название эффекта мультипликатора. Эффект мультипликатора основан на том факте, что все расходы становятся чьими-то доходами, часть из которых расходуется, создавая доход следующему экономическому агенту, который в свою очередь тратит часть этого дохода, создавая доход третьему агенту и т.д. Чем больше расходуемая часть дохода, тем больше мультипликативный эффект.

Изображение слайда
46

Слайд 46: Процесс мультипликации

46 Процесс мультипликации Предположим, что фирма покупает дополнительное оборудование за 1000, выплачивая эту сумму производителю этого оборудо-вания и создавая ему доход Y 1, часть которого он тратит на потребление, создавая доход Y 2 следующему агенту и т.д. Получим что-то вроде пирамиды, в которой совокупный доход (суммарный доход всех агентов) будет гораздо больше 1000. D Y 1 D I = 100 0 D Y 2 D С D S 80 0   20 0 D Y 3 D С D S 64 0           1 60 D Y 4 D С D S 512 128 D Y 5 D С D S 409, 6 102, 4 Механизм мультипликатора инвестиций: I  Y 1  С 1  Y 2  С 2  Y 3  … Процесс мультипликации будет длиться до тех пор, пока не дойдет до нуля D Y = D Y 1 + D Y 2 + D Y 3 + D Y 4 + D Y 5 + … = = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409, 6 + … Предположим mp с = 0,8

Изображение слайда
47

Слайд 47: Величина мультипликатора

47 где – мультипликатор автономных расходов, показывающий увеличение совокупного дохода/выпуска, вызванное ростом автономных инвестиционных расходов на 1 денежную единицу. В нашем случае мультипликатор равен 1/(1 – 0,8) = 5. Это означает, что рост инвестиций на 1000 привел к росту совокупного дохода/выпуска на 5000 ( D Y = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + …= D I  [1 / (1 – mpc )] = 1000  5 = 5000). Величина мультипликатора Изменение совокупного дохода равно сумме изменений доходов всех вовлеченных в процесс экономических агентов : D Y = D Y 1 + D Y 2 + D Y 3 + D Y 4 + D Y 5 +...

Изображение слайда
48

Слайд 48: Эффект мультипликатора на графике

48 Эффект мультипликатора на графике  Y 45 0 AE Y 1 Y Y 2 AE=Y В нашем примере mpc = 0, 8 = 4/5  это означает, что из 5000 роста выпуска 1000 была обеспечена ростом инвестиций и 4000 ( т.е. 4/5 ) – ростом потребления. А В С D E F G H AB = BC ; CD = DE ; EF = FG ; …..  Y = BC + DE + FG + …..

Изображение слайда
49

Слайд 49: Эффект мультипликатора при разных предельных склонностях к потреблению

49 Эффект мультипликатора при разных предельных склонностях к потреблению Чем больше mpc, т.е. чем больше расходуемая на потребление доля дохода ( графически это соответствует более крутой линии планируемых расходов AE P ), тем больше мультипликативный эффект воздействия изменения автономных расходов на изменение совокупного выпуска. AE Y AE = Y 45 0 AE Y AE = Y 45 0 mpc 2 > mpc 1   Y 2 >  Y 1 I I  Y 1  Y 2 mpc 1 mpc 2 A B A B AE P 1 AE P 2 AE P 1 AE P 2

Изображение слайда
50

Слайд 50: Мультипликатор автономных расходов в закрытой экономике

Чтобы вывести формулу мультипликатора алгебраически, следует приравнять сумму совокупных планируемых расходов к величине совокупного дохода / выпуска : Y = АЕ Р Y = C + I Р + G и заменить C функцией потребления : при системе аккордных налогов , поэтому 50 Мультипликатор автономных расходов в закрытой экономике Следовательно, Y = multĀ × Ā и Δ Y = multĀ × Δ Ā  любое изменение любого вида автономных расходов приведет к мультипликативному изменению совокупного дохода/выпуска. при системе смешанных налогов , поэтому

Изображение слайда
51

Слайд 51: Мультипликаторы налогов и трансфертов

Приравняв сумму совокупных планируемых расходов к величине совокупного дохода / выпуска : Y = АЕ Р  Y = C + I Р + G и заменив C функцией потребления : или Получим: и соответственно и соответственно из чего следует, что мультипликатор трансфертов мультипликатор аккордных налогов Мультипликаторы налогов и трансфертов или или или

Изображение слайда
52

Слайд 52: Мультипликаторы в открытой экономике

Приравняем сумму совокупных планируемых расходов к величине совокупного дохода / выпуска : Y = АЕ Р  Y = C + I Р + G + NX и заменив соответствующие виды расходов их функциями, получим: из чего следует, что: мультипликатор аккордных налогов 52 Мультипликаторы в открытой экономике мультипликатор автономных расходов мультипликатор трансфертов

Изображение слайда
53

Слайд 53: Формула мультипликатора автономных расходов: альтернативный способ

53 Формула мультипликатора автономных расходов: альтернативный способ Альтернативным условием равновесия товарного рынка является равенство совокупных сбережений планируемым инвестициям : S совок = I P Поскольку функция совокупных сбережений имеет вид: S совок = S част. + S гос. + S иностр. = то получим ту же формулу для определения мультипликатора и равновесного совокупного выпуска: при отсутствии индуцированных инвестиций, когда при наличии индуцированных инвестиций, когда

Изображение слайда
54

Слайд 54: Парадокс сбережений»

54 «Парадокс сбережений» «Парадокс сбережений» – это экономическое явление, которое может иметь место только в краткосрочном периоде и только в случае, если рост сбережений не трансформируется в увеличение инвестиций, что возможно только тогда, когда сбережения и инвестиции определяются разными факторами (сбережения – доходом, а инвестиции – настроением инвесторов). Объяснение : рост сбережений означает увеличение изъятий из экономики и поэтому ведет к падению равновесного уровня выпуска, что, в свою очередь, вызывает сокращение располагаемого дохода и следовательно сбережений. В результате уровень сбережений не меняется. Парадокс : если люди начинают больше сберегать (становятся более бережливыми), уровень сбережений не меняется  рост сбережений не приводит к росту уровня сбережений.

Изображение слайда
55

Слайд 55: Парадокс сбережений на графике

55 Рассмотрим суть парадокса сбережений в двухсекторной экономике. Функция сбережений состоит из двух частей : возрастает предельная склонность к сбережению увеличиваются автономные сбережения ( = сокращается автономное потребление) Парадокс сбережений на графике I,S Y 2 Y 2 S ( – C 2 ) S ( mps 2 ) mps 2 B B I,S I Y 1 Y Y 1 Y S ( – C 1 ) S ( mps 1 ) mps 1 A A Автономные сбережения Увеличение сбережений происходит, если : _ _ автономные сбережения индуцированные сбережения

Изображение слайда
56

Слайд 56: Парадокс сбережений: интуиция

56 Парадокс сбережений: интуиция В обоих случаях увеличение сбережений ( от S 1 д o S 2 ) вызывает сокращение совокупного выпуска /дохода ( от Y 1 до Y 2 ) и поэтому сбережений, таким образом, уровень сбережений остается неизменным (он одинаковый в точках A и B) и равен уровню инвестиций ( S 1 = S 2 = I ). Так как рост сбережений в краткосрочном периоде не трансформируется в увеличение инвестиций, которые остаются неизменными, то и уровень сбережений также не может измениться. Условие равновесия товарного рынка соблюдается: сбережения равны планируемым инвестициям.

Изображение слайда
57

Слайд 57: Парадокс сбережений в четырехсекторной модели

Функция сбережений в четырехсекторной модели : S совокупн. = S част. + S гос. + S иностр. = Автономные сбережения увеличиваются (кривая сбережений сдвигается параллельно вверх), если: увеличиваются автономные частные сбережения, аккордные налоги, автономный импорт; и уменьшаются автономное потребление, государственные закупки, трансферты и экспорт. Индуцированные сбережения увеличиваются (кривая совокупных сбережений становится более крутой), если: п овышается предельная склонность к сбережению, налоговая ставка, предельная склонность к импорту. Парадокс сбережений в четырехсекторной модели Автономные сбережения

Изображение слайда
58

Слайд 58: Разрывы расходов и выпуска : рецессионный разрыв

Краткосрочное равновесие товарного рынка может не совпадать (и как правило, не совпадает) с потенциальным уровнем выпуска (уровнем выпуска при полной занятости). Кейнс анализировал ситуацию (Великую депрессию), при которой фактический выпуск был значительно ниже потенциального  наблюдал рецессионный разрыв выпуска : ( Y E < Y* ), и пришел к выводу, что он является результатом недостаточного совокупного спроса – рецессионного разрыва расходов. 58 Поэтому, по его мнению, чтобы преодолеть рецессионный разрыв выпуска и приблизить экономику к уровню выпуска полной занятости Y *, следовало увеличить совокупные расходы (от Ā 1 до Ā 2 ). Разрывы расходов и выпуска : рецессионный разрыв AE Ā 2 Ā 1 Y E Y Y* AE P 2 AE P 1 AE=Y рецессионный разрыв расходов рецессионный разрыв выпуска А В

Изображение слайда
59

Слайд 59: Разрывы расходов и выпуска : инфляционный разрыв

Противоположная ситуация может наблюдать в наши дни, когда равновесный фактический выпуск превышает свой потенциальный уровень ( Y E >Y *). Это случай инфляции (перегретой экономики) и инфляционного разрыва выпуска, что может являться результатом избыточного совокупного спроса (инфляционного разрыва расходов). А 59 Чтобы преодолеть инфляцион-ный разрыв выпуска и достичь потенциального уровня выпус -ка Y *, согласно логике кейнсианского анализа, следует снизить совокупные расходы ( от Ā 1 до Ā 2 ) Разрывы расходов и выпуска : инфляционный разрыв AE Ā 1 Ā 2 Y* Y Y E AE P 1 AE P 2 AE=Y инфляционный разрыв расходов инфляционный разрыв выпуска В

Изображение слайда
60

Последний слайд презентации: Лекция 2 Р авновесие товарного рынка (модель «Кейнсианского креста» ): Разрывы расходов и выпуска : соотношение

60 Разрывы расходов и выпуска : соотношение При предпосылках Кейнсианской модели это соотношение имеет вид : Разрыв выпуска (  Y ) = = Разрыв расходов × Мультипликатор расходов = = Поэтому, по мнению Кейнса и его последователей, наилучшим способом преодоления спада и достижения потенциального уровня совокупного выпуска является увеличение совокупных расходов. В случаях, когда потребители и фирмы настроены пессимистично, правительство должно вмешаться в экономику и повлиять на уровень совокупного спроса.

Изображение слайда