Презентация на тему: ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК

ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК
Финансовый РЫНОК
Финансовый рынок
Активы
Активы:
Закон Вальраса
Денежный рынок
Деньги
Проблема
Ликвидность
Система денежных агрегатов США
Система денежных агрегатов России
Денежная масса М2 (национальное определение)
Динамика основных денежных агрегатов РФ (млрд. руб.)
Денежная база в широком определении в 2008 году (млрд. руб.)
Структура наличной денежной массы в обращении по состоянию на 01.01.2012 г.
Вопрос
Уточняющий вопрос
Спрос на деньги
Классическая теория
Классическая теория
Теория предпочтения ликвидности
Обобщим 2 подхода:
Спрос на деньги
Функция спроса на деньги
Предложение денег
Простейшая модель предложения денег
Предложение денег определяется экономическим поведением:
БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК – ГЛАВНЫЙ БАНК СТРАНЫ
ФУНКЦИИ ЦБ
КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ
ЛИКВИДНОСТЬ КБ
СИСТЕМЫ РЕЗЕРВИРОВАНИЯ ВКЛАДОВ
Новые понятия
Новые понятия
Суммарные (фактические) резервы и кредитные возможности КБ
Создание безналичных денежных средств
Модель банковского мультипликатора. Предпосылки модели
Механизм кредитной мультипликации
Банковский мультипликатор
Модель предложения денег. Предпосылки модели
Денежный мультипликатор
1/43
Средняя оценка: 4.9/5 (всего оценок: 39)
Код скопирован в буфер обмена
Скачать (152 Кб)
1

Первый слайд презентации: ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК

Финансовый рынок Денежные агрегаты Спрос на деньги Денежное предложение Модели равновесия на ДР

Изображение слайда
2

Слайд 2: Финансовый РЫНОК

Финансовый рынок – это рынок, на котором происходит обмен финансовыми активами.

Изображение слайда
3

Слайд 3: Финансовый рынок

1) Денежный рынок. 2) Рынок ценных бумаг.

Изображение слайда
4

Слайд 4: Активы

Активы – это все, что обладает ценностью.

Изображение слайда
5

Слайд 5: Активы:

Реальные - это вещественные (материальные) ценности (оборудование, недвижимость, мебель, бытовая техника и т.п.); Финансовые – ценные бумаги денежные (собственно деньги или краткосрочные долговые обязательства) неденежные (доходные ценные бумаги - акции и облигации, которые представляют собой долгосрочные долговые обязательства).

Изображение слайда
6

Слайд 6: Закон Вальраса

Если в экономике N рынков, и на ( N – 1) рынке равновесие, то равновесие будет и на N -ом рынке. Сумма избыточных спросов на части рынков должна быть равна сумме избыточных предложений на остальных рынках. В отношении ФР – если на ДР будет равновесие, то и РЦБ тоже будет в равновесии. Следовательно, ограничим наш анализ рассмотрением модели равновесия на ДР.

Изображение слайда
7

Слайд 7: Денежный рынок

Деньги – это финансовые активы, выполняющие следующие функции: средство обращения, мера стоимости, средство сбережения (средство накопления).

Изображение слайда
8

Слайд 8: Деньги

Деньги – это финансовый актив, отличающиеся от других финансовых активов тем, что могут обслуживать сделки с товарами и услугами, т.е. являются платежным средством обращения (нельзя купить хлеб в булочной, отдав взамен акцию или облигацию).

Изображение слайда
9

Слайд 9: Проблема

Какие финансовые активы относить к деньгам, а какие не относить? Что считать критерием деления всех активов на деньги и неденьги?

Изображение слайда
10

Слайд 10: Ликвидность

Свойство активов, характеризующее скорость и величину издержек, которые сопровождают процесс их обмена на другие активы. Абсолютно неликвидный Абсолютно ликвидный Квази-деньги 0 ∞ Деньги

Изображение слайда
11

Слайд 11: Система денежных агрегатов США

М1 = наличность + чековые вклады (депозиты до востребования) + дорожные чеки М2 = М1 + сберегательные депозиты + мелкие срочные депозиты. М3 = М2 + крупные срочные депозиты. L = М3 + краткосрочные государственные ценные бумаги, казначейские сберегательные облигации, коммерческие бумаги. L M3 M2 M1

Изображение слайда
12

Слайд 12: Система денежных агрегатов России

M 0 – объем наличных денег в обращении (вне банков) M 1 = M 0 + вклады (депозиты) до востребования в нац.валюте (остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации) M 2 = M 1 + остатки рублевых средств на сберегательных и срочных счетах широкие деньги = M 2 + остатки на валютных счетах. Квазиденьги = широкие деньги – M 1. Широкие деньги M2 M1 M0

Изображение слайда
13

Слайд 13: Денежная масса М2 (национальное определение)

Дата Денежная масса М2 ( млрд.руб. ) Темпы прироста денежной массы, % Всего в том числе к предыдущему месяцу наличные деньги (M0) безналичные средства 01.01.2009 12 975,9 3794,8 9181,1 1,1 01.01.2010 15 267,6 4 038,1 11 229,5 11,3 01.01.2011 20 011,9 5 062,7 14 949,1 9,6 01.01.2012 24 543,4 5 938,6 18 604,8 11,8

Изображение слайда
14

Слайд 14: Динамика основных денежных агрегатов РФ (млрд. руб.)

Дата 01.2004 01.200 5 01.2006 01.2007 01. 20 08 01.2009 01.2010 Денежная база ( MB ) 1914,3 2380,3 2914,1 4121,6 5 513,3 5 578,7 6 467,3 Денежная масса ( M 2) 3212,7 4363,3 6045,6 8995,8 13 272,1 13 493,2 Темп прироста M2 ( в % к предыдущему году ) - 35,8 38,6 48,8 47,5 1,7 M 0 (нал) 1147,0 1534,8 2009,2 2785,2 3 702,2 3 794,8 4 622,9 Безнал 2065,6 2828,5 4036,3 6210,6 9 569,9 9 698,3 M2/MB (широкое опр.) 1, 68 1,83 2,08 2,18 2,41 2,47

Изображение слайда
15

Слайд 15: Денежная база в широком определении в 2008 году (млрд. руб.)

01.01.2008 01.02.2008 Денежная база (в широком определении) 5 513,3 4 931,8 -  наличные деньги в обращении с учетом остатков в кассах кредитных организаций 1 4 118,6 3 764,5 -  корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России 2 802,2 545,7 -  обязательные резервы 3 221,6 234,0 -  депозиты кредитных организаций в Банке России 270,3 286,4 -  облигации Банка России у кредитных организаций 4 100,7 101,3

Изображение слайда
16

Слайд 16: Структура наличной денежной массы в обращении по состоянию на 01.01.2012 г

Банкноты Монета Итого Сумма (млрд. руб.) 6 854,3 48,5 6 902,8 Kоличество (млн. экз.) 6 315,5 51 115,1 57 430,6 Удельный вес по сумме (%) 99,3 0,7 100,0 Удельный вес по купюрам (%) 11,0 89,0 100,0 Изменение с 1.01.2011 (млрд. руб.) 1 097,9 12,6 1 110,5 Изменение с 1.01.2011 (%) 19,1 35,1 19,2

Изображение слайда
17

Слайд 17: Вопрос

Сколько денег должно быть в экономике для того, чтобы она стабильно развивалась?

Изображение слайда
18

Слайд 18: Уточняющий вопрос

Нужно кому и для чего? СПРОС

Изображение слайда
19

Слайд 19: Спрос на деньги

Мотивы, согласно которым люди предъявляют спрос на деньги: Транзакционный (для совершения сделок) – классическая теория Предосторожности (на всякий случай) – кейнсинаская теория Спекулятивный (с целью их преумножения) – кейнсианская теория

Изображение слайда
20

Слайд 20: Классическая теория

Все функции денег очень важны, однако, именно первая функция денег делает их деньгами. Люди предъявляют спрос на такое их количество, которое необходимо для совершения планируемого объема покупок.

Изображение слайда
21

Слайд 21: Классическая теория

Деньги можно определить как все активы, которые могут быть использованы при совершении сделок. M V = P Y R ( Количественная теория денег - Уравнение Фишера )

Изображение слайда
22

Слайд 22: Теория предпочтения ликвидности

выделяет три мотива, побуждающие людей хранить часть денег в виде наличности: транзакционный мотив (потребность в наличности для текущих сделок); мотив предосторожности (хранение определенной суммы наличности на случай непредвиденных обстоятельств в будущем); спекулятивный мотив (''намерение приберечь некоторый резерв, для того чтобы с выгодой воспользоваться лучшим, по сравнению с рынком, знанием того, что принесет будущее'').

Изображение слайда
23

Слайд 23: Обобщим 2 подхода:

Факторы спроса на деньги: 1) уровень дохода; 2) скорость обращения денег; 3) ставка процента. Классическая теория связывает спрос на деньги с реальным доходом. Кейнсианская теория считает основным фактором ставку процента.

Изображение слайда
24

Слайд 24: Спрос на деньги

r - реальная ставка процента, Y- реальный доход. k - коэффициент чувствительности спроса на деньги к доходу h – коэффициент чувствительность спроса на деньги к ставке процента.

Изображение слайда
25

Слайд 25: Функция спроса на деньги

Функция спроса на деньги показывает, что при любом данном уровне дохода величина спроса на деньги будет падать с ростом ставки процента и наоборот. Увеличение уровня дохода отразится на сдвиге кривой спроса на деньги. (M/P) D M/P r График функции спроса на реальные денежные средства

Изображение слайда
26

Слайд 26: Предложение денег

Предложение денег – это масса денег в экономике.

Изображение слайда
27

Слайд 27: Простейшая модель предложения денег

Согласно приведенной ранее системе денежных агрегатов предложение денег представляет собой сумму наличности в обращении и безналичных денежных средств: М = С + D

Изображение слайда
28

Слайд 28: Предложение денег определяется экономическим поведением:

Центрального банка, который обеспечивает и контролирует наличные деньги (С). Коммерческих банков (банковского сектора экономики), которые хранят средства на своих счетах ( D ). Частного сектора (домохозяйств и фирм, т.е. небанковского сектора экономики), которые принимают решение о том, в каком соотношении разделить денежные средства между наличными деньгами и средствами на банковских счетах (депозитами).

Изображение слайда
29

Слайд 29: БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

Банки являются основным финансовым посредником в экономике. Деятельность банков представляют собой тот канал, с помощью которого изменения на денежном рынке трансформируются в изменения на товарном рынке. Современная банковская система двухуровневая. Первый уровень – это Центральный банк. Второй уровень – это система коммерческих банков. 1) Центральный банк (ЦБ) страны 2) Коммерческие банки (КБ)

Изображение слайда
30

Слайд 30: ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК – ГЛАВНЫЙ БАНК СТРАНЫ

в США – ФРС (Федеральная Резервная Система – Federal Reserve System), в Великобритании – это Банк Англии (Bank of England), в Германии – Bundesdeutchebank, в России – Центральный банк России

Изображение слайда
31

Слайд 31: ФУНКЦИИ ЦБ

Эмиссионный центр страны Банкир правительства Банк банков Межбанковский расчетный центр Хранит золотовалютные резервы страны осуществляет кредитно-денежную (монетарную) политику.

Изображение слайда
32

Слайд 32: КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ

Коммерческие банки являются частными организациями, которые имеют законное право привлекать свободные денежные средства и выдавать кредиты с целью получения прибыли. Основную часть дохода коммерческого банка составляет разница между процентами по кредитам и процентами по депозитам (вкладам).

Изображение слайда
33

Слайд 33: ЛИКВИДНОСТЬ КБ

способность в любой момент выдать любому количеству вкладчиков часть вклада или весь вклад наличными деньгами. Если банк хранит все депозиты в виде денежных купюр, то обладает абсолютной ликвидностью.

Изображение слайда
34

Слайд 34: СИСТЕМЫ РЕЗЕРВИРОВАНИЯ ВКЛАДОВ

Частичное резервирование (только часть суммы хранится в виде резервов – обязательные и избыточные). 100% (вся сумма депозитов хранится в виде резервов)

Изображение слайда
35

Слайд 35: Новые понятия

Норма обязательных банковских резервов (или норма резервных требований – required reserve ratio - rr) представляет собой выраженную в процентах долю от общей суммы депозитов, которую коммерческие банки не имеют права выдавать в кредит, и которую они хранят в Центральном банке в виде беспроцентных вкладов. R R = D x rr

Изображение слайда
36

Слайд 36: Новые понятия

Норма избыточного резервирования ( er ) – субъективная величина, определяемая коммерческими банками. Определяет долю депозитов, которую КБ хранят в виде резервов, сверх суммы обязательных резервов. ER = er x D

Изображение слайда
37

Слайд 37: Суммарные (фактические) резервы и кредитные возможности КБ

R = RR + ER K=D-R= =D-(RR+ER)= =D(1-rr-er)

Изображение слайда
38

Слайд 38: Создание безналичных денежных средств

Какое максимальное количество безналичных денежных средств может создать банковская система при системе полного резервирования вкладов?

Изображение слайда
39

Слайд 39: Модель банковского мультипликатора. Предпосылки модели

деньги не покидают банковскую сферу; не оседают в виде наличности (т.е. склонность населения к хранению наличности равна 0); кредитные возможности используются банками полностью.

Изображение слайда
40

Слайд 40: Механизм кредитной мультипликации

∆С ЦБ КБ1 ∆ D 1 ∆ RR 1 ∆ K 1 КБ 2 ∆ D 2 ∆ RR 2 ∆ K 2 КБ 3 ∆ D 3 ∆ RR 3 ∆ K 3 …

Изображение слайда
41

Слайд 41: Банковский мультипликатор

показывает, насколько изменится денежная масса в результате изменения депозитов в одном из банков на единицу.

Изображение слайда
42

Слайд 42: Модель предложения денег. Предпосылки модели

деньги не покидают банковскую сферу; Денежная база (МВ) – это сумма денег на руках у населения в виде наличности (С) и денежные средства, находящиеся в резервах банков ( R ). Она непосредственно контролируется Ц: М B = C + R (1) Коэффициент депонирования денег ( cr ) – характеризует предпочтения населения в распределении денежных средств между наличными деньгами и средствами, находящимися на текущих счетах ( D ) cr = ΔC / ΔD

Изображение слайда
43

Последний слайд презентации: ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК: Денежный мультипликатор

показывает, что каждый рубль прироста денежной базы приводит к m рублей прироста предложения денег.

Изображение слайда