Презентация на тему: Деньги и денежный рынок

Деньги и денежный рынок
Определение денег
1. Функция « Средство обращения»
Уравнение количественной теории денег (И. Фишера)
Коэффициент насыщенности рынка деньгами (монетизации)
Расчет приращения денег
2. Функция «Мера стоимости»
Главная характеристика денег – всеобщий эквивалент
3. Функция «Средство накопления»
Деньги и денежный рынок
Абсолютная ликвидность как свойство наличных денег
Применение термина «ликвидность»
Плюсы и минусы формирования сбережений в денежной форме
Количество денег, используемых в качестве средства сбережения
4. Функция денег «Средство платежа»
Деньги и денежный рынок
5. Функция всемирных денег
Деньги и денежный рынок
Денежная масса и ее структура
Основные подходы к расчету денежной массы
Система агрегатов (методика ЦБ РФ)
Система агрегатов денежной массы по методологии МВФ
Участники создания денежной массы
Обязательное резервирование
Создание денежной базы
Создание денег коммерческими банками
Избыточный резерв ( ER)
Схема баланса коммерческого банка
Институциональные субъекты, влияющие на величину денежной массы
Создание денег центральным банком
Экономическая сущность денежного рынка
Особенности денежного рынка
Деньги и денежный рынок
В зависимости от меры и условий передачи прав долговые обязательства разделяются на:
Все виды инструментов денежного рынка можно разделить на три группы:
Условный характер приобретает на денежном рынке цена - процент.
Деньги и денежный рынок
Место и роль денежного рынка
Виды денежного рынка
Деньги и денежный рынок
Деньги и денежный рынок
Деньги и денежный рынок
Деньги и денежный рынок
Понятие спроса на деньги
Особенности денежного рынка
Операционный спрос на деньги графически можно изобразить так:
Деньги и денежный рынок
Общий спрос на деньги составляет: Д = Д’ + Д’’, что графически можно выразить так:
Деньги и денежный рынок
Предложение денег и механизм его реализации
Деньги и денежный рынок
Если на систему координат наложить спрос и предложение денег, то графическая модель рынка приобретает такой вид.
Равновесие на рынке денег
Модель LM
Графическое построение кривой LM
Наклон и смещение кривой LM
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!
1/57
Средняя оценка: 4.6/5 (всего оценок: 8)
Код скопирован в буфер обмена
Скачать (404 Кб)
1

Первый слайд презентации: Деньги и денежный рынок

Подготовила Студентка 4 курса 3 группы Касьянова Елизавета Деньги и денежный рынок 900igr.net 1

Изображение слайда
2

Слайд 2: Определение денег

Деньги - это способ общественного выражения экономической ценности блага. Это возможно за счет выполнения деньгами трех функций : 1. средство обращения 2. мера стоимости 3. средство накопления 4.средство платежа 5. мировые деньги 2

Изображение слайда
3

Слайд 3: 1. Функция « Средство обращения»

Деньги в данной функции выступают общепринятым средством для расчетов и платежей Количество денег необходимое для выполнения функции «средство обращения» M = f (Y, P, V) Y – физический объем выпуска, Р – общий уровень цен V – скорость обращения денег (количество оборотов, совершаемых денежной единицей за год) 3

Изображение слайда
4

Слайд 4: Уравнение количественной теории денег (И. Фишера)

MV=PY Данное уравнение является теоретически выведенным тождеством 4

Изображение слайда
5

Слайд 5: Коэффициент насыщенности рынка деньгами (монетизации)

В международной практике считается, что минимальное значение коэффициента монетизации должно составлять 45% 5

Изображение слайда
6

Слайд 6: Расчет приращения денег

В развитых странах скорость обращения денег близка к постоянной ( Δ V (%) = 0), поэтому для прогнозирования роста денежной массы можно использовать формулу : Δ M (%) = ΔР (%) + Δ Y (%) 6

Изображение слайда
7

Слайд 7: 2. Функция «Мера стоимости»

В данной функции деньги соизмеряют стоимость благ и услуг Следует различать номинальную стоимость денежной единицы и реальную (количество благ и услуг, которые можно за нее приобрести) 7

Изображение слайда
8

Слайд 8: Главная характеристика денег – всеобщий эквивалент

Любой товар может быть выражен в определенном количестве товара, который признан эквивалентом, например, в шкурках белок Мешок муки = 3 шкуркам белок 8

Изображение слайда
9

Слайд 9: 3. Функция «Средство накопления»

Деньги выступают резервом покупательной способности Основное преимущество денег – абсолютная ликвидность Ликвидность – свойство актива без дополнительных затрат быть использованным для расчетов и платежей при сохранении номинала. 9

Изображение слайда
10

Слайд 10

Деньги представляют собой запас ценности (средство сохранения ценности) В деньгах можно хранить свои сбережения с целью покупки дорогостоящего товара в будущем 10

Изображение слайда
11

Слайд 11: Абсолютная ликвидность как свойство наличных денег

Имея на руках наличные деньги можно без проблем купить любой товар или услугу Это свойство денег быстро и без издержек обмениваться на любой товар получило название абсолютной ликвидности Ликвидность (от лат. l iquid us «жидкий, текучий» ) Только наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью 11

Изображение слайда
12

Слайд 12: Применение термина «ликвидность»

Данный термин применяется как оценка возможной скорости обмена данного товара на деньги Все имущество данного лица можно разделить на группы по степени ликвидности: Абсолютная ликвидность : наличные деньги Высокая ликвидность : деньги на банковских счетах Низкая ликвидность : недвижимость, автомобиль 12

Изображение слайда
13

Слайд 13: Плюсы и минусы формирования сбережений в денежной форме

Плюс: деньги обладают абсолютной ликвидностью, в любой момент можно их обменять на необходимый товар Минус: в условиях инфляции с течением времени деньги обесцениваются 13

Изображение слайда
14

Слайд 14: Количество денег, используемых в качестве средства сбережения

M=f(P, r) P- уровень инфляции r – доходность по финансовым активам 14

Изображение слайда
15

Слайд 15: 4. Функция денег «Средство платежа»

Средством платежа деньги выступают в условиях развития товарного производства и обращения, а также банковской системы, способных обеспечить новые формы торговли и адекватные им формы расчетов (разрыв во времени актов купли-продажи, безналичные расчеты и др.) 15

Изображение слайда
16

Слайд 16

Деньги в качестве средства платежа имеют специфическую форму движения: Т—О, а через заранее установленный срок: О — Д (где О — долговое обязательство). При таком обмене нет встречного движения денег и товара, погашение долгового обязательства является завершающим звеном в процессе купли-продажи. Разрыв между товаром и деньгами во времени создает опасность неплатежа должника кредитору. 16

Изображение слайда
17

Слайд 17: 5. Функция всемирных денег

Появление мировых денег было вызвано возникновением внешнеторговых связей, международных займов, оказанием услуг внешнему партнеру и т.п. Сегодня мировые деньги функционируют как всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства. 17

Изображение слайда
18

Слайд 18

Международное платежное средство выступают при расчетах по международным балансам: если платежи данной страны за определенный период превышают ее денежные поступления от других стран, то деньги представляют собой средство платежа. Международное покупательное средство служат при нарушении равновесия обмена товарами и услугами между странами, в этом случае их оплата производится наличными деньгами. Как всеобщее воплощение общественного богатства используются при предоставлении займа или субсидий одной страной другой либо при выплате репараций победившей стране с побежденной. В этом случае происходит перемещение части богатства одного государства в другое посредством денег. 18

Изображение слайда
19

Слайд 19: Денежная масса и ее структура

Денежная масса – это объем активов, реально или потенциально способных выполнять денежные функции. Исчисление денежной массы необходимо для оценки взаимосвязи и взаимовлияния важнейших макроэкономических показателей с целью определения их прогнозных значений. 19

Изображение слайда
20

Слайд 20: Основные подходы к расчету денежной массы

Система агрегатов (методика ЦБ РФ) Система показателей, рассчитываемых по методологии МВФ (На основе этих данных, публикуемых с апреля 1996 г. в ежемесячном международном сборнике « International Financial Statistics », проводятся международные сопоставления и оценка места и масштабов финансов России.) 20

Изображение слайда
21

Слайд 21: Система агрегатов (методика ЦБ РФ)

№ п / п Агрегат Алгоритм расчета 1.1. Денежный агрегат М 0 Наличные деньги в обращении вне банковской системы 1.2. Денежный агрегат M 1 М 0 + депозиты до востребования + расчетные, текущие счета 1.3. Денежный агрегат М 2 (денежная масса) М 1 + срочные вклады 1.4. М 2 * (широкие деньги) М 2 + долларовое обращение 1.5. Денежный агрегат М 3 М 2 + депозитные сертификаты и облигации госзаймов 21

Изображение слайда
22

Слайд 22: Система агрегатов денежной массы по методологии МВФ

Показатель Алгоритм расчета Агрегат «Деньги» Деньги вне банков + Депозиты до востребования Агрегат «Квазиденьги» Срочные и сберегательные депозиты + Депозиты в иностранной валюте, учитываемые в балансе ЦБ РФ и коммерческих банков Агрегат «Широкие деньги» «Деньги» + « Квазиденьги » 22

Изображение слайда
23

Слайд 23: Участники создания денежной массы

Денежная база ( условно: деньги, созданные государством ) – обязательства ЦБ перед населением и коммерческими банками MB=H+RR 23

Изображение слайда
24

Слайд 24: Обязательное резервирование

Современная банковская система построена на принципе частичного резервирования: ЦБ устанавливает долю ( rr) от любого депозита принятого коммерческим банком, которая не может быть использована для проведения активных операций. Сумма обязательного резерва: RR=rr*D 24

Изображение слайда
25

Слайд 25: Создание денежной базы

Денежная база – прямо подконтрольна ЦБ Теоретически MB=H+RR Эмиссией наличность ЦБ занимается монопольно Норма обязательного резервирования устанавливается также ЦБ. 25

Изображение слайда
26

Слайд 26: Создание денег коммерческими банками

Коммерческие банки создают безналичные деньги. Создание денег осуществляется в процессе кредитования Коммерческий банк может выдать кредит в размере не превышающем величину его избыточных резервов 26

Изображение слайда
27

Слайд 27: Избыточный резерв ( ER)

Избыточные резервы – средства коммерческих банков, которые еще могут быть использованы на проведение активных операций ER= D-RR Пример, получен новый депозит в размере D=1000 д.е., норма обязательного резервирования rr =10 % 27

Изображение слайда
28

Слайд 28: Схема баланса коммерческого банка

АКТИВ ПАССИВ Обязательный резерв 100 Депозит 1000 Кредит выданный 800 Ценные бумаги 100 ИТОГО 1000 ИТОГО 1000 28

Изображение слайда
29

Слайд 29: Институциональные субъекты, влияющие на величину денежной массы

ЦБ – задает денежную базу( прямое влияние) и косвенно влияет на величину денежной массы через установление нормы обязательного резервирования КБ – мультиплицируют попавшие в ним резервы и определяют депозитную составляющую денежной массы (прямое влияние) Косвенно влияют на силу мультипликации через установление нормы собственного резервирования Домохозяйства – прямо влияют на величину активных денег (М1) через изменение предпочтений по форме хранения сбережений. Косвенно влияют на силу мультипликации через коэффициент склонности к наличности 29

Изображение слайда
30

Слайд 30: Создание денег центральным банком

Денежная база изменяется в результате проведения ЦБ активных операций: 1) купля-продажа золотовалютных резервов; 2) кредитование коммерческих банков 3) проведение операций на открытом рынке 4) выполнение функций финансового агента правительства 30

Изображение слайда
31

Слайд 31: Экономическая сущность денежного рынка

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК - это система денежных отношений, банковских и специальных финансово-кредитных институтов, которые обеспечивают функционирование совокупности денежных ресурсов страны, их постоянное перемещение, распределение и перераспределение под воздействием взаимодействия законов спроса и предложения. 31

Изображение слайда
32

Слайд 32: Особенности денежного рынка

32

Изображение слайда
33

Слайд 33

К недолговым принадлежат обязательства, которые предоставляют право участия в управлении деятельностью покупателя денег. В частности, за продавцом сохраняется право собственности и получения дохода. К долговым инструментам денежного рынка принадлежат все обязательства покупателя вернуть продавцу полученную от него сумму денег и оплатить надлежащий доход. 33

Изображение слайда
34

Слайд 34: В зависимости от меры и условий передачи прав долговые обязательства разделяются на:

34

Изображение слайда
35

Слайд 35: Все виды инструментов денежного рынка можно разделить на три группы:

35

Изображение слайда
36

Слайд 36: Условный характер приобретает на денежном рынке цена - процент

36

Изображение слайда
37

Слайд 37

Субъектами денежного рынка выступают юридические и физические лица. Как правило, деньги продают семейные хозяйства, а покупают их инвесторы, то есть фирмы, компании, государственные структуры и тому подобное. Всю совокупность операций на денежном рынке можно разделить на три группы: продажа денег; купля денег; посреднические операции. 37

Изображение слайда
38

Слайд 38: Место и роль денежного рынка

38

Изображение слайда
39

Слайд 39: Виды денежного рынка

В зависимости от назначения и уровня ликвидности финансовых активов различают два основных сегмента денежного рынка: рынок денег и рынок капиталов. В сегменте рынка денег, который еще называют монетарным рынком, продаются и покупаются денежные средства в виде краткосрочных ссуд (до одного года) и депозитных операций с целью обслуживания движения оборотных средств предприятий, банков, общественных организаций, населения и государства. 39

Изображение слайда
40

Слайд 40

Объектом купли-продажи становятся временно свободные средства и валюты, а субъектами рынка денег выступают финансово-кредитные институты, которые мобилизируют и перераспределяют денежные средства юридических лиц, граждан, государства. В свою очередь структура рынка денег состоит из валютного рынка и рынка краткосрочных банковских кредитов, которые имеют развитую сеть специализированных финансово-кредитных институтов, деятельность которых обеспечивает взаимодействие спроса и предложения на деньги как специфический товар. 40

Изображение слайда
41

Слайд 41

Валютный рынок охватывает операции купли-продажи (обмена) иностранных валют и платежных документов, которые обслуживают широкий круг внешнеэкономических операций, страхования валютных рисков, диверсификацию валютных резервов, перемещения валютной ликвидности и тому подобное. По режиму функционирования валютные рынки разделяются на свободные, то есть действуют без валютных ограничений, и ограниченные, если валютные операции разрешаются уполномоченными органами или осуществляются по официально установленным валютным курсом. 41

Изображение слайда
42

Слайд 42

Рынок капиталов – это часть финансового рынка, на которой осуществляются средне- и долгосрочные кредитные операции (больше одного года). Объектом этих операций выступают как деньги, так и ценные бумаги (акции, облигации, инвестиционные сертификаты). Рынок капиталов делится на : 42

Изображение слайда
43

Слайд 43

Рынок ссудного капитала охватывает отношения аккумуляции и купли-продажи среднесрочных и долгосрочных кредитов и финансовых активов сроком использования свыше одного года, которые обмениваются по альтернативной стоимости, измеряемой нормой ссудного процента. Структурными сегментами рынка ссудных капиталов являются рынок краткосрочных финансовых активов, рынок ценных бумаг и рынок средне- и долгосрочных банковских кредитов. Объектом операции на рынке выступают не сами деньги, а право на временное их использование на условиях возвратности, срочности и платности ссуд. 43

Изображение слайда
44

Слайд 44: Понятие спроса на деньги

Спрос на деньги - это запас денег, которым экономические субъекты стремятся овладеть на определенный момент. Он может означать часть богатства, которым владеют участники хозяйственной жизни в ликвидной форме денег, как средством обращения и средством сохранения стоимости. В соответствии с этим различают три группы мотивов спроса: спрос на деньги экономических субъектов для удовлетворения текущих потребностей; мотив предусмотрительности; спекулятивный мотив. 44

Изображение слайда
45

Слайд 45: Особенности денежного рынка

Спрос на деньги как средство обращения включает спрос на деловые соглашения и операции, а его теоретическое обоснование базируется на методологических основах уравнения обмена Фишера: МV = Р Q, М – количество денег, необходимых для обеспечения товаров и услуг; РQ – номинальный объём производства; V – скорость оборота денежной единицы. 45

Изображение слайда
46

Слайд 46: Операционный спрос на деньги графически можно изобразить так:

Здесь деньги накапливаются с целью создания запасов покупательных и платежных средств, достаточных для удовлетворения текущих потребностей в товарах и услугах ( трансакционный запас). Его наличие в необходимых размерах создает значительные удобства владельцу, обеспечивает его ликвидность и авторитет платежеспособного контрагента. Операционный спрос на деньги графически можно изобразить так: 46

Изображение слайда
47

Слайд 47

Спрос на постоянный запас денег как форму богатства, которая способна преумножить доход (мотив предусмотрительности), и спрос на длительный запас денег для осуществления будущих платежей и получения дополнительных доходов (спекулятивный мотив) сводится к накоплению покупательных ресурсов более длительного характера. Спекулятивный мотив спроса на деньги формирует запас денег для превращения в высокодоходный финансовый актив. 47

Изображение слайда
48

Слайд 48: Общий спрос на деньги составляет: Д = Д’ + Д’’, что графически можно выразить так:

На этом рисунке функциональная зависимость общего спроса на деньги зависит от номинальной ставки процента и объемов номинального ВНП и приобретает вид кривой, что опускается вниз. При этом, если действует высокая процентная ставка, то кривая становится почти вертикально, поскольку почти все сбережения вкладываются в приобретение ценных бумаг, спрос на деньги ограничивается лишь операционным спросом и уже не снижается под давлением роста процента. 48

Изображение слайда
49

Слайд 49

Спрос на деньги как средство обращения и хранения стоимости опирается на методологию кембриджского равнения количественной теории денег или теорию кассовых остатков, в которой учтены основные функции денег как средства обращения, средства платежа и накопления. Спрос на деньги зависит от уровня цен (инфляции), роста реальных доходов и движения нормы процента. При этом: 49

Изображение слайда
50

Слайд 50: Предложение денег и механизм его реализации

Предложение денег - это то количество денег, находящееся в распоряжении экономических субъектов, которое они могут направить в оборот при благоприятных условиях. 50

Изображение слайда
51

Слайд 51

Руководит предложением банковская система посредством трех рычагов: 51

Изображение слайда
52

Слайд 52: Если на систему координат наложить спрос и предложение денег, то графическая модель рынка приобретает такой вид

Точка А составляет равновесную процентную ставку, которая позволяет уравновесить спрос на денежные запасы. Продавцам она позволяет размещать имеющиеся у них свободные средства по принятой на рынке ставке. Следовательно, общий размер предложения денег определяется банковской системой и в значительной мере складывается под действием таких объективных факторов: - эмиссии банкнот и депозитных денег; - процесса обслуживания государственного долга и покрытия дефицита государственного бюджета; - накопление резервов иностранной валюты; - наращивание размеров предложения путем расширения кредитной эмиссии коммерческих банков. 52

Изображение слайда
53

Слайд 53: Равновесие на рынке денег

Равновесие на денежном рынке достигается тогда, когда предложение денег (денежная масса) совпадает со спросом на них (спрос на кассовые остатки). Совокупность всех комбинаций y и i, которые при заданном количестве денег обеспечивают равновесие на рынке денег, образует LM- r кривую. 53

Изображение слайда
54

Слайд 54: Модель LM

Уравнение кривой LM можно получить в виде обратной функции, отражающей зависимость реальной процентной ставки от величины равновесного совокупного дохода (реального ВВП). Таким образом, кривая LM представляет все комбинации совокупного дохода и процентной ставки, при которых денежный рынок находится в состоянии равновесия. 54

Изображение слайда
55

Слайд 55: Графическое построение кривой LM

В точках справа от кривой LM существует избыточный спрос на деньги, так как при каждом значении совокупного выпуска процентная ставка оказывается ниже равновесной величины. Наоборот, в точках слева от кривой LM существует избыточное предложение денег, поскольку здесь процентная ставка оказывается ниже равновесной величины. 55

Изображение слайда
56

Слайд 56: Наклон и смещение кривой LM

Наклон и сдвиги кривой LM позволяют сделать выводы относительно целей, инструментов и эффективности монетарной политики в модели IS — LM. Можно, например, заметить, что стимулирующая монетарная политика смещает график кривой LM вправо, а сдерживающая, наоборот, влево. (Понятно, что эффективность стимулирующей монетарной политики или, напротив, сдерживающей денежно-кредитной политики, под которой пони­мается изменение реального совокупного дохода в расчете на единицу изменения предложения денег в реальном выражении, будет зависеть от угла на­клона кривой LM. 56

Изображение слайда
57

Последний слайд презентации: Деньги и денежный рынок: СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!

57

Изображение слайда